קופת גמל להשקעה 2026: תקרה, מיסוי, השוואה, פתיחה ומשיכה

אני מעיין מלה אהרון, ואני בתחום הביטוח והחיסכון מאז 2008. קופת גמל להשקעה היא המוצר שאני נשאלת עליו הכי הרבה בשנים האחרונות.

וגם זה שנאמרו עליו הכי הרבה דברים לא מדויקים.

יש מי שמציג אותה כפתרון קסם. ויש מי שכותב שזה מוצר יקר שלא שווה את דמי הניהול. האמת באמצע, והיא תלויה בשתי שאלות: מתי אתם מתכוונים למשוך את הכסף, ובאיזו צורה.

במדריך הזה אני עוברת איתכם על הכול: מה זה בדיוק, מה התקרה ב-2026, איך המס עובד באמת, איך משווים בין קופות בגמל נט בלי ליפול בטעויות הקלאסיות, איך פותחים, איך מושכים, ומה קורה עם הכסף במקרה של פטירה. כל נתון כאן נבדק מול מקור רשמי, ובסוף העמוד יש רשימה של מה שכדאי לבדוק לפני שחותמים.

מה זה קופת גמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה (נקראת גם גמל להשקעה) היא מוצר חיסכון שמנוהל על ידי חברה מנהלת בפיקוח רשות שוק ההון. אתם מפקידים כסף, החברה משקיעה אותו לפי המסלול שבחרתם, והכסף שלכם נשאר נזיל.

המוצר הושק בשלהי 2016, ומאז הפך לאחד מאפיקי החיסכון הפופולריים בישראל. הרעיון היה לתת לציבור אפיק חיסכון בניהול מקצועי שלא נעול עד הפרישה, ועם הטבת מס למי שבוחר להשאיר את הכסף לטווח ארוך.

שלושה דברים שמבדילים אותה מאפיקים אחרים

מה התועלת: הכסף ממשיך לעבוד גם על הסכום שהיה הולך למס, ואתם לא נעולים אם החיים משנים תוכניות.

מי יכול לפתוח?

כמעט כל אחד. שכירים, עצמאים, סטודנטים, גמלאים, וגם ילדים, כשההורים פותחים על שמם. אין דרישה להכנסה ואין צורך במעסיק. ההפקדות הן מהכסף הפרטי שלכם, חד פעמיות או חודשיות.

קופת גמל להשקעה היא לא קופת גמל "רגילה"

זה הבלבול הכי נפוץ שאני פוגשת. קופת גמל רגילה (לתגמולים) היא מוצר פנסיוני. הכסף שהופקד בה מאז 2008 מיועד בעיקרו לקצבה, ויש הטבות מס על ההפקדה.

קופת גמל להשקעה היא מוצר אחר לגמרי: אין הטבת מס על ההפקדה, אבל הכסף נזיל. שם דומה, משטר מס שונה, מטרה שונה.

תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה ב-2026: כמה מותר להפקיד

ב-2026 תקרת ההפקדה עומדת על 83,641 ש"ח לאדם בשנה קלנדרית. הסכום הזה מופיע בטבלת התקרות של הראל לשנת 2026, בעמוד המוצר של מיטב ובטופס ההצטרפות של קופות גמל להשקעה, שם נכתב במפורש שהתקרה היא "לאדם במהלך שנה קלנדרית בכל החברות המנהלות". התקרה מתעדכנת מדי שנה.

הטעות שאני רואה הכי הרבה

התקרה חלה על סך כל ההפקדות שלכם בכל הקופות ובכל החברות יחד. לפתוח שתי קופות בשתי חברות ולהפקיד בכל אחת את המקסימום לא מכפיל את התקרה.

מי שמפקיד בשתי חברות במקביל, למשל הוראת קבע באחת והפקדה חד פעמית בשנייה, צריך לעקוב אחרי הסכום הכולל. אם יש חשש לחריגה, פונים לחברה המנהלת לפני סוף השנה ולא אחרי.

לכל בן משפחה תקרה משלו

התקרה היא לאדם, ולכן כל בן משפחה, כולל ילד, יכול להחזיק קופה על שמו עם תקרה מלאה. זה החישוב, לפי התקרה של 2026:

החליקו את הטבלה לצדדים כדי לראות את כל העמודות.

הפקדה חד פעמית, חודשית או שתיהן

אפשר להפקיד סכום חד פעמי, הוראת קבע חודשית, או שילוב. הוראת קבע עובדת דרך הרשאה לחיוב חשבון בבנק. בחלק מהחברות אפשר גם לרשום "משלם חריג", למשל הורה שמפקיד לקופה של ילד בוגר, בכפוף לכללי החברה ולהצהרה על הקשר בין המשלם לבעל הקופה.

מה התועלת: הוראת קבע קטנה ועקבית בונה הרגל חיסכון, והפקדה חד פעמית מנצלת כסף שיושב בעובר ושב בלי לעבוד.

המיסוי: החלק שמכריע אם המוצר מתאים לכם

יש שתי דרכים להוציא את הכסף, והפער ביניהן הוא כל הסיפור. הנה ההבדל בתמונה אחת:

משיכה הונית: 25% על הרווח הריאלי

אפשר למשוך את הכסף בכל רגע ובכל גיל, בלי קנס. במשיכה כזו מנוכה מס רווחי הון בשיעור 25% על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח שמעבר לעליית מדד המחירים לצרכן באותה תקופה.

על הקרן עצמה, הכסף שהפקדתם, לא משלמים שקל. ובתקופות של אינפלציה גבוהה, חלק מהרווח הנומינלי לא ימוסה כלל, כי הוא רק "שומר על ערך הכסף".

קצבה מגיל 60: הפטור ממס, ומה התנאים

כאן נמצא היתרון הגדול. לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, כפי שמסביר אתר כל זכות, חוסך שהגיע לגיל 60 ובוחר למשוך כקצבה חודשית במקום סכום חד פעמי, נהנה מפטור ממס גם על הרווחים שנצברו בקופה וגם על הקצבה עצמה. בשפה המקצועית זו "קצבה מוכרת".

מה צריך לדעת על המסלול הזה:

• מעבירים את הכסף לגוף שמשלם קצבה, למשל קרן פנסיה. גובה הקצבה נקבע לפי התקנון של הגוף שאליו עבר הכסף.
• הפטור לא נפגע גם אם אתם כבר מקבלים פנסיה או קצבאות אחרות.
• אפשר לפצל: למשוך חלק כסכום חד פעמי ולהעביר את השאר לקצבה. הפטור יחול רק על החלק שהפך לקצבה.
• אחרי שהכסף עבר לקצבה, ככלל הוא משולם כקצבה בלבד, ואי אפשר להתחרט ולמשוך אותו בבת אחת.

אם אתם כבר מתכננים את השלב הזה, כדאי לקרוא גם את המדריך שלי על משיכת כספי פנסיה, כי ההחלטה על הקצבה מתחברת לכל שאר הכסף הפנסיוני.

מעבר בין מסלולים: לא אירוע מס

מעבר בין מסלולים בתוך הקופה אינו נחשב אירוע מס. אפשר לעבור ממסלול מנייתי לסולידי ובחזרה, והמס על הרווחים ישולם רק כשמושכים.

מה התועלת: הכסף שהיה הולך למס בכל "מכירה" ממשיך להיות מושקע ולעבוד בשבילכם.

אין הטבת מס על ההפקדה

בשונה מקרן פנסיה, או מקרן השתלמות לעצמאים, ההפקדה לקופת גמל להשקעה לא מזכה בזיכוי או בניכוי ממס. כל ההטבה מרוכזת בשלב המשיכה.

מחשבון קופת גמל להשקעה: כמה מס במשיכה הונית, וכמה שווה הפטור

כדי לראות את הפער במספרים, הנה מחשבון. מכניסים הפקדה, תקופה והנחת תשואה, והוא מעריך כמה תשלמו במס רווחי הון אם תמשכו הכול בבת אחת, וכמה מזה נחסך אם הכסף יוצא כקצבה מוכרת מגיל 60.

משיכה מקופת גמל להשקעה: איך זה עובד בפועל

הרבה אנשים נמנעים מהמוצר כי הם חוששים שהכסף "ייתקע". זה לא המצב. משיכה מקופת גמל להשקעה אפשרית בכל רגע, מלאה או חלקית.

שלוש אפשרויות כשצריך כסף

כמה זמן לוקח לקבל את הכסף?

זה תלוי בחברה. מיטב, למשל, כותבת בעמוד המוצר שהכסף מועבר תוך 4 ימי עסקים ממועד הבקשה. הפניקס מציינת בשאלות הנפוצות שלה זמן טיפול של עד ארבעה ימי עסקים מרגע שכל המסמכים התקבלו בצורה תקינה, ושבשלושת ימי העסקים הראשונים של כל חודש לא מבוצעים תשלומים.

מה זה אומר בשבילכם: אם יש תאריך יעד, למשל חתימה על דירה, מגישים את הבקשה מוקדם ולא ביום האחרון.

מה עלול לעכב משיכה

• תעודה מזהה: למשיכה צריך תעודת זהות או דרכון בתוקף.
• עיקול או שעבוד: אם יש על הקופה עיקול או שעבוד, החברה לא תשחרר כסף עד שיוצג מכתב הסרה מהגורם הרלוונטי.
• חשבון בחו"ל או צד שלישי: אפשרי בחלק מהמקרים, עם מסמכים נוספים וזמן טיפול ארוך יותר.

לפני שמושכים: הצ'קליסט שלי

דמי ניהול בקופת גמל להשקעה: התקרה החוקית ומה משלמים בפועל

דמי הניהול נגבים בשתי דרכים: אחוז מכל הפקדה, ואחוז שנתי מהצבירה. לפי תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), כפי שמופיע באתר כל זכות, התקרה החוקית היא:

זו התקרה, לא המחיר. בפועל, דמי הניהול מההפקדה הם לרוב אפס, ודמי הניהול מהצבירה תלויים בחברה, בערוץ ההצטרפות ובמשא ומתן. לדוגמה, בבדיקה שעשיתי באוקטובר 2026: מיטב מפרסמת 0.8% מהצבירה למצטרפים חדשים בערוץ הדיגיטלי, והפניקס מפרסמת 0.75% בהצטרפות דיגיטלית. אלה מחירים שפורסמו באתרי החברות ועשויים להשתנות.

העלות שלא רואים: הוצאות ניהול השקעות

בנוסף לדמי הניהול, החברה רשאית לגבות מהנכסים בקופה הוצאות ישירות בשל ביצוע עסקאות, כמו עמלות קנייה ומכירה. הן לא מופיעות כ"דמי ניהול", אבל הן מקוזזות מהתשואה. שיעור ההוצאות הישירות מפורסם באתר של כל חברה מנהלת, בדרך כלל בדוחות.

כשמשווים בין קופות, מסתכלים על שני המספרים. קופה עם דמי ניהול נמוכים והוצאות ישירות גבוהות יכולה לעלות יותר ממה שנראה.

דמי ניהול ניתנים למשא ומתן

דמי הניהול הם לא מחירון קבוע. מניסיוני, הרבה פעמים אפשר לשפר אותם בשיחה אחת עם החברה, או דרך סוכן שמנהל מולה תיק גדול. שימו לב לשלושה דברים:

• מעבר מסלול בתוך אותה קופה לא משנה אוטומטית את דמי הניהול.
• ניוד לחברה אחרת יכול לשנות אותם, ולכן מקבלים את ההצעה בכתב לפני שמניידים.
• בדקו אם ההנחה מוגבלת בזמן. יש הצעות שמתעדכנות אחרי תקופה. שאלו מה קורה בתום התקופה.

כתבתי על זה בהרחבה בעמוד על דמי ניהול מינימליים.

השוואה בין קופות גמל להשקעה: איך עושים את זה נכון בגמל נט

כשמישהו שואל אותי "איזו קופה הכי טובה?", התשובה הכנה היא שאין קופה אחת כזו. יש קופה שמתאימה לכם, לפי טווח הזמן, הסיכון והעלות. הכלי הרשמי להשוואה הוא גמל נט, מערכת המידע של רשות שוק ההון, שמפרסמת נתונים על כל קופות הגמל, כולל קופות גמל להשקעה.

הנה איך אני משווה, שלב אחרי שלב:

שלב 1: משווים רק תפוחים לתפוחים

הטעות הכי נפוצה היא להשוות מסלול מנייתי של חברה אחת למסלול כללי של חברה אחרת. ברור שבשנה טובה בבורסה המסלול המנייתי ינצח. בגמל נט מסננים לפי סוג המוצר ולפי התמחות (למשל כללי, מניות, אג"ח, מחקה מדד), ורק אז משווים.

שלב 2: תשואה ממוצעת של 3 ו-5 שנים

גמל נט מציג תשואה מצטברת לתקופה שבחרתם וגם תשואה ממוצעת שנתית ל-3 ול-5 השנים האחרונות. שנה אחת היא רעש. חמש שנים מראות איך המסלול התנהג בשוק עולה ובשוק יורד.

וזכרו: תשואת עבר לא מבטיחה תשואה עתידית. המסלול שהוביל בשנה שעברה הוא לפעמים פשוט זה שלקח יותר סיכון.

שלב 3: סטיית תקן ומדד שארפ

סטיית התקן מראה כמה התשואה "קופצת" מחודש לחודש. ככל שהיא גבוהה יותר, הנסיעה פחות נוחה.

מדד שארפ מודד את התשואה העודפת מעל ריבית חסרת סיכון, ביחס לסיכון. שארפ גבוה יותר אומר יותר תשואה על כל יחידת סיכון. כששתי קופות הניבו תשואה דומה, זו עם השארפ הגבוה יותר הגיעה לשם בדרך יציבה יותר.

שלב 4: דמי ניהול ממוצעים וגודל הקופה

גמל נט מציג את שיעור דמי הניהול הממוצע בפועל בשנה האחרונה, מההפקדות ומהצבירה, ואת יתרת הנכסים של הקופה. דמי הניהול הממוצעים מראים מה החברה גובה בממוצע מכל העמיתים. את המחיר שתקבלו אתם קובעים במשא ומתן.

יתרת הנכסים לא אומרת אם קופה טובה או לא. היא כן מלמדת על גודל המסלול ועל יציבותו. מסלול קטן מאוד יכול להתנהג אחרת ממסלול גדול.

הטבלה שאני עובדת איתה בהשוואה

החליקו את הטבלה לצדדים כדי לראות את כל העמודות.

אני לא מפרסמת כאן טבלת תשואות, כי היא מתיישנת בתוך חודש. את הנתונים העדכניים בודקים ישירות בגמל נט, ואת דמי הניהול שלכם בדוח השנתי מהקופה.

קודם כל: לדעת מה כבר יש לכם

לפני שמשווים, כדאי לראות מה קיים. הרבה לקוחות מגלים אצלי קופה ישנה שנשכחה. דרך הר הכסף של משרד האוצר אפשר לאתר חסכונות פנסיוניים וקופות גמל על שמכם, ובדוח השנתי מכל קופה רואים את דמי הניהול שאתם משלמים בפועל.

ואם אתם רוצים להכיר את הגופים עצמם, ריכזתי סקירות ניטרליות על גמל להשקעה של מיטב, גמל להשקעה של מור וגמל להשקעה של הפניקס, וגם עמוד כללי על חברות הפנסיה והגמל בישראל.

מסלולי השקעה: איך בוחרים בלי להישבר

כל חברה מנהלת מציעה כמה מסלולים, והרבה אנשים נתקעים בדיוק שם. העיקרון פשוט יותר ממה שנראה: המסלול צריך להתאים לטווח הזמן שלכם, לא לתשואה של השנה שעברה.

סוגי המסלולים הנפוצים

• כללי: שילוב של מניות, אג"ח ונכסים נוספים לפי מדיניות החברה.
• מנייתי: רוב הכסף במניות. פוטנציאל גבוה יותר, תנודתיות גבוהה יותר.
• מחקה מדד: עוקב אחרי מדד מסוים, למשל מסלולי S&P 500 שקיימים בחלק מהחברות.
• אג"ח או סולידי: פחות מניות, פחות תנודות, פוטנציאל נמוך יותר.
• שקלי טווח קצר או כספי: לכסף שצריך בקרוב.
• הלכתי: מנוהל לפי כללי הלכה, למי שזה חשוב לו.

התאמה לטווח הזמן

ההחלטה תלויה גם ביכולת שלכם לישון בלילה כשהשוק יורד. מסלול שגורם לכם למשוך בפאניקה הוא מסלול לא נכון, גם אם על הנייר הוא "הכי משתלם".

מסלול ברירת מחדל ושילוב מסלולים

אם לא בוחרים מסלול בהצטרפות, הכסף מושקע במסלול ברירת המחדל של הקופה. זה לא בהכרח המסלול שמתאים לכם. בחלק מהקופות אפשר גם לחלק את ההפקדה בין כמה מסלולים באחוזים.

מה התועלת: אתם לא נעולים. כשמתקרבים למועד שבו תצטרכו את הכסף, עוברים למסלול סולידי יותר בלי אירוע מס.

פתיחת קופת גמל להשקעה: שלב אחרי שלב

פתיחת קופת גמל להשקעה היא תהליך פשוט, ורוב החברות מאפשרות לעשות אותו אונליין. אפשר להצטרף בעצמכם באתר או באפליקציה של החברה, או דרך סוכן.

אילו מסמכים צריך

הרשימה מבוססת על טופס הצטרפות סטנדרטי לקופת גמל להשקעה. כל חברה יכולה לבקש מסמך נוסף, למשל לגבי מקור הכספים בהפקדה גדולה.

הצטרפות אונליין או דרך סוכן?

הצטרפות דיגיטלית נוחה ומהירה, ובחלק מהחברות יש בה מחיר מפורסם קבוע. הפניקס, למשל, מציינת זמן טיפול של עד עשרה ימי עסקים להצטרפות תקינה.

הצטרפות דרך סוכנת היא לא "דרך יקרה יותר". אצלי היא כוללת בדיקה של כל מה שכבר יש לכם, השוואה בין כמה חברות, משא ומתן על דמי ניהול ומעקב שנתי. הסוכנת היא זו שתזכיר לכם לבדוק את הקופה בעוד שנה, וזה החלק שהכי הרבה אנשים מפספסים לבד.

אחרי הפתיחה

תקבלו אישור הצטרפות, ותוכלו לראות את הקופה באזור האישי או באפליקציה. בדקו שהמסלול, דמי הניהול והמוטבים רשומים כמו שסיכמתם. אם משהו לא תואם, מתקנים עכשיו, לא בעוד שנה.

ניוד קופת גמל להשקעה בין חברות

אם אתם לא מרוצים מדמי הניהול, מהשירות או מהמסלולים, אפשר להעביר את הכסף לחברה אחרת. ניוד בין גופים אינו אירוע מס: לא מושכים ולא מפקידים מחדש, הכסף פשוט עובר, והוותק נשמר.

• איך: פותחים קופה בחברה החדשה ומבקשים להעביר אליה כספים מהקופה הקיימת. רוב החברות מאפשרות את זה דיגיטלית.
• כמה זמן: הפניקס, למשל, מציינת ביצוע תוך עשרה ימי עסקים מקבלת בקשה חתומה ותקינה.
• מה חוסם ניוד: עיקול, שעבוד או הלוואה פעילה על החשבון.
• מה לבדוק: שדמי הניהול בחברה החדשה סוכמו בכתב, ושהמסלול שבחרתם שם מתאים.

טיפ מהשטח: לפני שמניידים, נסו לשפר דמי ניהול בחברה הנוכחית. לפעמים זה מספיק. פירטתי עוד בעמוד על ניוד קופות גמל ופנסיה.

קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות, פוליסת חיסכון או תיק השקעות?

זו אולי השאלה הכי חשובה בעמוד. ארבעה אפיקים, ארבעה משטרי מס. הנה ההשוואה העקרונית:

החליקו את הטבלה לצדדים כדי לראות את כל העמודות.

תמונה כללית בלבד. התנאים המחייבים הם אלה שבתקנון הקופה ובפוליסה. דמי הניהול משתנים בין גופים ולכן לא הכנסתי אותם לטבלה.

גמל להשקעה מול קרן השתלמות

מי שיש לו זכאות לקרן השתלמות ולא מנצל אותה עד התקרה, כמעט תמיד צריך להתחיל שם. הרווחים על הפקדות עד התקרה פטורים ממס, ושכירים מקבלים גם הפקדה של המעסיק. החיסרון: הכסף בדרך כלל נזיל רק אחרי שש שנים. אם כבר יש לכם קרן כזו, כדאי לקרוא גם על משיכת קרן השתלמות ומה קורה אחרי שהיא נזילה.

גמל להשקעה מול פוליסת חיסכון

שני המוצרים נזילים ומנוהלים מקצועית, ובשניהם מעבר מסלול לא מחייב מס. ההבדל המרכזי: לפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, אבל גם אין את מסלול הקצבה הפטורה מגיל 60. לכן אצל רוב הלקוחות שלי, קופת הגמל להשקעה מתמלאת קודם, ומה שמעל התקרה הולך לפוליסה.

גמל להשקעה מול תיק השקעות עצמאי

תיק עצמאי עם קרנות מחקות יכול להיות זול יותר בעמלות. אבל כל מכירה ברווח היא אירוע מס, אין מסלול קצבה פטורה, וכל ההחלטות עליכם. מי שממושמע, מבין בהשקעות ומתכנן למשוך בעוד כמה שנים, יכול למצוא שם ערך. מי שרוצה ניהול מקצועי ואופציה לפטור בגיל 60, ימצא את שניהם בקופה.

איפה קופת גמל להשקעה נכנסת בסדר העדיפויות

השאלה הנכונה היא לא "האם זה מוצר טוב", אלא איפה הוא עומד בתור. זה הסדר שאני עובדת לפיו עם רוב הלקוחות:

לעצמאים יש נקודה נוספת. החוק מחייב אתכם בהפקדה פנסיונית, ולהפקדה הזו יש הטבות מס שאין בקופת גמל להשקעה. לפני שמפנים כסף לכאן, ודאו שניצלתם את מה שמגיע לכם שם. פרטים בעמוד על פנסיה לעצמאים.

קופת גמל להשקעה לילדים

אם יש מקום שבו המוצר הזה באמת מצטיין, זה חיסכון לילד. הסיבה היא אופק הזמן: תינוק שנולד היום נמצא עשרות שנים מהיום שבו הכסף יידרש, וזה בדיוק הטווח שבו ריבית דריבית עושה את שלה.

• הקופה על שם הילד, ויש לו תקרת הפקדה משלו.
• זו מתנה שלא חוזרת. מיטב כותבת במפורש שפתיחת קופה על שם אדם אחר היא כמו מתנה בלתי חוזרת לאותו אדם.
• ההורה פועל כאפוטרופוס כל עוד הילד קטין, וחותם על הטפסים.
• כשהילד מגיע לבגירות, הניהול והמשיכה עוברים אליו. כדאי לדבר איתו על הכסף לפני שהוא מגיע לשם.
• צפייה באזור האישי נעשית בדרך כלל עם תעודת הזהות של הילד ומספר הטלפון של ההורה שפתח.

יש לי מדריך מפורט על קופת גמל להשקעה לילדים, כולל השאלה על שם מי לפתוח. סבים וסבתות ימצאו את הזווית שלהם בעמוד על חיסכון לנכדים.

ואל תתבלבלו עם חיסכון לכל ילד של הביטוח הלאומי. זו תוכנית נפרדת עם כללים משלה, וההחלטות בה, כמו בחירת המסלול והמשיכה, מתנהלות לפי כללי הביטוח הלאומי.

פטירה, מוטבים וירושה בקופת גמל להשקעה

זה נושא שכמעט אף אחד לא כותב עליו, ואני רואה בו טעויות כואבות. כשפותחים קופה, ממלאים מינוי מוטבים: מי יקבל את הכסף אם בעל הקופה נפטר.

• המוטבים גוברים על הצוואה. לפי סעיף 147 לחוק הירושה, כספים שמשתלמים מקופת גמל למוטב שנקבע לא נכנסים לעיזבון. כלומר, מה שכתוב בטופס בקופה קובע.
• לא השארתם מוטבים? הכסף ישולם ליורשים לפי דין, וזה בדרך כלל אומר צו ירושה או צו קיום צוואה, וזמן.
• עדכנו אחרי אירועי חיים: נישואין, גירושין, לידה. מוטב ישן שלא עודכן הוא בעיה שקשה לתקן אחר כך.
• כמה מוטבים: אפשר לחלק באחוזים. בלי חלוקה מפורשת, החלוקה לרוב שווה.

שאלת המס על כספים שמשולמים אחרי פטירה תלויה בנסיבות, ולכן אני לא נותנת כאן כלל אחד. מוטב שמקבל הודעה מהקופה צריך לבדוק מולה את האפשרויות ואת המיסוי לפני שהוא מבקש משיכה.

מה התועלת: חמש דקות של מילוי מוטבים חוסכות למשפחה חודשים של בירוקרטיה ברגע הכי קשה.

הלוואה כנגד הצבירה: כלי שמעטים מכירים

חלק מהחברות מציעות הלוואה כנגד הכסף שצברתם בקופה. הכסף נשאר מושקע, לא נוצר אירוע מס, ואתם מחזירים את ההלוואה לפי לוח סילוקין. כל חברה קובעת בעצמה את הסכום, הריבית והתנאים.

מתי זה עובד: צורך נקודתי לטווח קצר, כמו גישור עד שנכנס כסף צפוי. מתי לא: כשאין מקור החזר ברור. וזכרו, כל עוד יש הלוואה פעילה, אי אפשר לנייד את הקופה לחברה אחרת.

שש טעויות שאני רואה הכי הרבה

• לפתוח ולשכוח. קופה שנפתחה לפני כמה שנים ומאז אף אחד לא בדק את דמי הניהול או את המסלול. בדיקה שנתית אחת שווה הרבה כסף.
• לבחור מסלול לפי השנה האחרונה. תשואה גבוהה בשנה אחת מגיעה לא פעם עם סיכון גבוה יותר.
• למשוך הכול בגיל 61 בלי לבדוק קצבה. לפעמים העברה של חלק לקצבה חוסכת מס משמעותי.
• לחרוג מהתקרה בלי לשים לב, כשמפקידים בשתי חברות במקביל.
• להשאיר את המוטבים ריקים. ראו את הסעיף על פטירה וירושה.
• להתבלבל בין מוצרים. קופת גמל להשקעה, קופת גמל לתגמולים ופוליסת חיסכון הם שלושה מוצרים עם שלושה משטרי מס.

מתי דווקא לא כדאי קופת גמל להשקעה

אני לא ממליצה על מוצר למי שלא צריך אותו. יש מצבים שבהם אני אומרת בפירוש: לא עכשיו.

• כשיש זכאות לקרן השתלמות שלא מנוצלת. קודם ממלאים שם.
• כשאין קרן חירום. אחרת תצטרכו למשוך מהקופה בדיוק ברגע הגרוע, אחרי ירידה בשווקים.
• כשהכסף נדרש בעוד זמן קצר מאוד וכבר ידוע לאן. במצב כזה המטרה היא לשמור על הכסף, והיתרון של המוצר פחות רלוונטי.
• כשאתם משקיעים עצמאיים ממושמעים עם אופק קצר, בלי כוונה להגיע למסלול הקצבה. שם כדאי לעשות חשבון עלויות מול תיק עצמאי.

צ'קליסט לפני שפותחים קופה

מונחון קצר

• רווח ריאלי: הרווח שמעל עליית מדד המחירים לצרכן. רק עליו משלמים מס במשיכה הונית.
• קצבה מוכרת: קצבה חודשית שמשולמת מגיל 60 מכספי הקופה, אחרי העברתם לגוף משלם קצבה. היא זו שפטורה ממס.
• ניוד: העברת הכסף מחברה מנהלת אחת לאחרת, בלי משיכה ובלי אירוע מס.
• דמי ניהול מצבירה: אחוז שנתי שנגבה מכל הכסף שנצבר. זה המספר שהכי חשוב לשפר.
• הוצאות ישירות: עלויות של ביצוע עסקאות שמקוזזות מהתשואה, בנוסף לדמי הניהול.
• מדד שארפ: תשואה עודפת ביחס לסיכון. עוזר להשוות בין מסלולים באותה התמחות.
• מוטב: מי שיקבל את הכסף אם בעל הקופה נפטר, לפי מה שנרשם בקופה.

ואם השאלה שלכם רחבה יותר, לא רק גמל להשקעה אלא איפה בכלל לשים סכום פנוי, כתבתי מדריך שמשווה בין כל האפשרויות: מה לעשות עם 100 אלף שקל.

קריאה נוספת: אלטשולר שחם נמכרה: מה קורה לקופת הגמל להשקעה שלכם.

איך אני מלווה אתכם בקופת גמל להשקעה

אני מעיין מלה אהרון, סוכנת ביטוח ומתכננת פנסיונית, עם 18+ שנות ניסיון ו-1,300+ לקוחות בחיבור סוכנות לביטוח.

• ממפה מה כבר יש לכם: קרן השתלמות, קופות ישנות, פוליסות. לפעמים התשובה היא לא לפתוח עוד קופה.
• משווה בין כמה חברות לפי ההתמחות שמתאימה לכם, ולא לפי כותרת של תשואה.
• מנהלת משא ומתן על דמי ניהול ומוודאת שהם רשומים בכתב.
• דואגת למוטבים ולמסלול הנכון, גם לקופות של הילדים.
• חוזרת אליכם כל שנה, ובשלב הפרישה בודקת איתכם משיכה הונית מול קצבה.

מה התועלת: אתם מקבלים החלטה אחת מסודרת במקום חמש החלטות מפוזרות, ומישהו ששם עין על הכסף גם אחרי החתימה.

רוצים לדעת אם קופת גמל להשקעה מתאימה לכם, ובאיזה סדר? קבעו שיחת ייעוץ ראשונית ללא עלות.

טלפון ווואטסאפ: 052-5433219 | שלחו הודעה בוואטסאפ | טופס יצירת קשר

עוד בנושא: הלוואה מקרן השתלמות ומקופת גמל להשקעה: כמה אפשר לקבל ומה הסיכונים

קריאה נוספת: מחשבון ריבית דה ריבית: כמה קופת הגמל שלכם יכולה לצמוח, ומה דמי הניהול לוקחים בדרך.