אלטשולר שחם נמכרה: מה זה אומר למי שהכסף שלו שם
מאז אמצע ספטמבר הטלפון שלי לא מפסיק. אנשים ראו כותרת, נלחצו, ושואלים אותי את אותה שאלה בניסוחים שונים: "יש לי קרן השתלמות באלטשולר, להוציא את הכסף?"
אני מעיין מלה אהרון, סוכנת ביטוח ופנסיה. כתבתי את הדף הזה כדי לענות פעם אחת, בשקט, על כל מה ששואלים אותי. מה באמת קרה, מה זה עושה לכסף שלכם, ומתי כן יש סיבה לפעול.
מה קרה בפועל
ב-13 בספטמבר 2026 הודיעו גילעד אלטשולר וקלמן שחם, המייסדים, שהם מוכרים את השליטה באלטשולר שחם פיננסים. זו החברה שמנהלת את קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרן הפנסיה, עם נכסים של כ-160 מיליארד שקל וכ-2 מיליון חוסכים.
הרוכשים: חברת הביטוח ווישור, שקונה 45% מהמניות תמורת כ-800 מיליון שקל, והמנכ"ל יאיר לוינשטיין, שמגדיל את חלקו ל-25%. ווישור מחזיקה גם בחברת הביטוח איילון, שיש לה פעילות גמל משלה.
העסקה עוד לא הושלמה. היא צריכה אישורים רגולטוריים, ולפי הפרסומים זה ייקח כחצי שנה. אחרי ההשלמה החברה תחליף שם, והמותג אלטשולר שחם ייעלם מתחום הגמל והפנסיה. קרנות הנאמנות של אלטשולר שחם לא חלק מהעסקה, הן נשארות בבית ההשקעות הפרטי.
הדבר הכי חשוב: הכסף שלכם לא של החברה
זה המשפט שאני אומרת ראשון בכל שיחה. הכספים בקופת גמל, בקרן השתלמות ובקרן פנסיה שייכים לעמיתים. החברה המנהלת מנהלת אותם, היא לא הבעלים שלהם. כשבעלי המניות של החברה המנהלת מתחלפים, שום שקל לא עובר יד. לא נמשך, לא מועבר, לא נמכר.
אז לא, אין מה להוציא כסף בבהלה. מי שפודה קרן השתלמות לא נזילה או קופת גמל בגלל כותרת בעיתון משלם מס ומפסיד ותק, בלי שום סיבה.
מה כן יכול להשתנות
שינוי בעלות לא מזיז את הכסף, אבל הוא כן יכול לשנות לאורך זמן שלושה דברים. אלה הדברים שאני עוקבת אחריהם עבור הלקוחות שלי.
| מה | מה המצב היום | מה יכול לקרות |
|---|---|---|
| מי מנהל את ההשקעות | גילעד אלטשולר, שהיה מזוהה עם מדיניות ההשקעות עשרות שנים, יוצא. כבר בחודשים האחרונים נבנה צוות השקעות חדש | סגנון ניהול שונה. אלטשולר היה ידוע בהחלטות חדות ובחשיפה גדולה למניות בחו"ל. הצפי הוא לניהול מתון יותר, ואת התוצאה נראה רק בתשואות של השנים הבאות |
| דמי ניהול | לפי גמל נט, הממוצע באלטשולר שחם מהצבירה הוא 0.59%. באיילון, החברה האחות החדשה, 0.8% | ההנחות שלכם לא מתבטלות בגלל החלפת בעלים, ותקרות דמי הניהול קבועות בחוק. אבל מגמת הירידה של השנים האחרונות יכולה להיעצר. זה משהו לבדוק פעם בשנה |
| איחוד עם איילון | אין כוונה למזג מיד | בטווח של 3 עד 5 שנים הקופות צפויות להתאחד. מי שיש לו כסף בשתי החברות יקבל בסוף גוף אחד |
לתזכורת, התקרות החוקיות: בקופת גמל ובקרן השתלמות עד 1.05% מהצבירה ועד 4% מההפקדות. בקרן פנסיה חדשה עד 0.5% מהצבירה ועד 6% מההפקדה. רוב החוסכים משלמים הרבה פחות, וזה בדיוק מה שכדאי לוודא שנשאר.
אז להעביר או לא
אני אגיד את זה ישר: שינוי בעלות לבד הוא לא סיבה לנייד. אני לא מעבירה לקוח מקופה בגלל כותרת.
אבל יש משהו שכן נכון לעשות עכשיו. רוב האנשים לא זוכרים באיזה מסלול הכסף שלהם, כמה דמי ניהול הם משלמים, ומתי בפעם האחרונה מישהו הסתכל על זה. אירוע כזה הוא תזכורת טובה לפתוח את הדוח השנתי ולבדוק ארבעה דברים:
- דמי ניהול בפועל. לא מה שהובטח בפגישה לפני שמונה שנים, אלא מה שמופיע בדוח האחרון.
- מסלול ההשקעה. בן 30 במסלול אג"ח סולידי ובן 62 במסלול מניות הם שני מצבים שכדאי לתקן, בלי קשר לבעלים של החברה.
- תשואות לאורך זמן. לא חודש ולא שנה. חמש שנים, מול הממוצע בענף באותו מסלול. פנסיה נט וגמל נט הם המקורות הרשמיים להשוואה.
- כמה קופות יש לכם בכלל. אצל הרבה אנשים מתגלה קרן פנסיה לא פעילה ישנה או קופה שנשכחה אצל מעסיק קודם. זה הזמן לאחד.
אם אחרי הבדיקה הזו מתברר שהתנאים טובים והמסלול מתאים, נשארים. אם מתברר שדמי הניהול גבוהים או שהמסלול לא מתאים לגיל ולמטרה, מניידים, ואז לא בגלל המכירה אלא בגלל המספרים. ניוד בין קופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה נעשה בלי מס ובלי פגיעה בוותק, וזו הפעולה הנכונה כשיש לה סיבה.
מה לומדים מהפעם הקודמת
יש דוגמה היסטורית שכדאי להכיר. כשאלטשולר שחם עצמה רכשה את הגמל של פסגות, התחילה עזיבה מואצת של חוסכים. חלק עזבו בצדק, חלק עזבו כי כולם עזבו. חלק מהם שילמו על זה בדמי ניהול גבוהים יותר במקום החדש, כי בלחץ לא משווים.
הלקח שלי מזה פשוט: מי שמנייד מתוך בהלה בדרך כלל מנייד למקום גרוע יותר. מי שמנייד אחרי בדיקה בדרך כלל משפר.
למי זה רלוונטי במיוחד
שלוש קבוצות שאני מציעה להן לא לדחות את הבדיקה:
מי שיש לו כסף גם באיילון. בעוד כמה שנים זה יהיה גוף אחד. כדאי להבין היום מה יש בכל צד ואיפה התנאים טובים יותר.
עצמאים עם קרן השתלמות והפקדות לפנסיה. אצל עצמאים אין מחלקת שכר שמסתכלת. הבדיקה השנתית היא עליכם, ואם לא עשיתם אותה בשנתיים האחרונות, עכשיו.
מי שמתקרב לגיל 60. כאן שאלת המסלול חשובה יותר מכל שאלת בעלות. הכסף צריך להיות במקום שמתאים לטווח שנשאר עד המשיכה.
שאלות שאני מקבלת על מכירת אלטשולר שחם
הכסף שלי באלטשולר שחם בסכנה?
דמי הניהול שלי יעלו בגלל המכירה?
האם אלטשולר שחם תתאחד עם איילון?
מתי המותג אלטשולר שחם ייעלם?
יש לי קרן נאמנות של אלטשולר שחם. זה משפיע עליי?
כדאי לנייד לחברה אחרת עכשיו?
יש לכם כסף באלטשולר שחם ולא בטוחים מה יש שם?
שלחו לי את הדוח השנתי. אני אגיד לכם באיזה מסלול אתם, כמה אתם משלמים, ואם יש בכלל על מה לדבר.
שיחת ייעוץ ראשונית ללא עלות
טלפון: 052-5433219
וואטסאפ: להודעה מהירה
טופס יצירת קשר
רוצה שמעיין תחזור אלייך לגבי
אלטשולר שחם נמכרה לווישור: מה זה אומר לכסף שלכם ומה כדאי לבדוק
השאר פרטים כאן
קריאה נוספת
- קרן פנסיה לא פעילה, למה דמי הניהול קופצים
- איחוד קופות וקרנות, איך עושים את זה נכון
- קופת גמל להשקעה, המדריך המלא
- קרן הפנסיה שלכם, מדריך למתחילים
- סוכן ביטוח איילון
על הכותבת
מעיין מלה אהרון, סוכנת ביטוח פנסיוני ובעלת חיבור סוכנות לביטוח. אני מלווה שכירים, עצמאים ומשפחות בניהול החיסכון הפנסיוני שלהם, ויושבת מולם ולא מול התיק.
גילוי נאות: אני סוכנת ביטוח. אני לא עורכת דין ולא יועצת מס. הדף הזה הוא מידע כללי המבוסס על פרסומים בתקשורת הכלכלית נכון לספטמבר 2026 ואינו תחליף לייעוץ אישי. פרטי העסקה עשויים להשתנות עד להשלמתה. אין בדף הזה הבטחת תשואה, ותנאי הקופה המחייבים הם אלה שבתקנון ובדוח השנתי שלכם.
