אני מעיין מלה אהרון, סוכנת ביטוח פנסיוני. כמעט כל שבוע מישהו בן 64 או 66 שואל אותי את אותה שאלה: "אני עוד לא רוצה להפסיק לעבוד. אני חייב לחכות כדי לקבל את הפנסיה?" התשובה היא לא. אפשר לקבל קצבה ולהמשיך לעבוד, וזה נקרא פרישה מדומה.
אבל יש בזה שתי מלכודות שרוב המדריכים מזכירים רק בחצי משפט. הראשונה: בגיל 60 אפשר להתחיל לקבל קצבה, אבל הפטור ממס מגיע רק בגיל הפרישה. השנייה: פיצויים שמשכתם לפני עשרים שנה יכולים להוריד את הפטור שלכם בהרבה. כאן אני מסבירה את שתיהן, עם המספרים של 2026 ומחשבון שמראה לכם את התמונה.
מה זה פרישה מדומה
פרישה מדומה היא מצב שבו אתם "פורשים" מבחינת הפנסיה, כלומר מתחילים לקבל קצבה חודשית, אבל לא פורשים מהעבודה. ממשיכים לקבל משכורת, אצל אותו מעסיק או אצל מעסיק חדש.
המילה "מדומה" מבלבלת. אין כאן שום דבר מזויף. זה מסלול חוקי לגמרי, ומי שמתכנן אותו נכון מקבל שלושה מקורות הכנסה במקביל:
- המשכורת מהעבודה.
- קצבת הפנסיה, שחלק ממנה פטור ממס מגיל הפרישה.
- קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי, מגיל הפרישה, אם השכר לא עובר את התקרה.
הקצבה יכולה להגיע מקרן פנסיה חדשה או ותיקה, מביטוח מנהלים או מפנסיה תקציבית. את ההבדלים בין המקורות פירטתי בהמשך.
מגיל 60 או מגיל הפרישה? פה נמצא ההבדל הגדול
הרבה כתבות כותבות "פרישה מדומה מגיל 60" ועוצרות שם. זה נכון רק בחצי. מקרן פנסיה חדשה אפשר לבקש קצבה מגיל 60. אבל הפטור ממס על הקצבה ניתן רק מגיל הזכאות, שהוא גיל הפרישה: 67 לגברים, ולנשים בין 62 ל-65 לפי שנת הלידה. את הגיל המדויק שלכם אפשר לבדוק במחשבון גיל הפרישה.
| לפני גיל הפרישה (מגיל 60) | מגיל הפרישה | |
|---|---|---|
| אפשר לקבל קצבה ולהמשיך לעבוד | כן, מקרן פנסיה חדשה | כן |
| פטור ממס על הקצבה | אין | עד כ-5,422 ש"ח בחודש (2026), דרך טופס 161ד |
| קצבת אזרח ותיק | עדיין לא | כן, עם מבחן הכנסות על שכר עד גיל 70 |
| מה קורה למשכורת | הקצבה מצטרפת אליה במס | החלק החייב מהקצבה מצטרף אליה במס |
| למי זה מתאים | למי שצריך את הכסף עכשיו, אחרי בדיקה | לרוב מי שממשיך לעבוד |
מה זה אומר בפועל: מי שמתחיל לקבל קצבה בגיל 62 וממשיך לעבוד, משלם מס על כל שקל מהקצבה, והיא מצטרפת למשכורת ויכולה להעלות אותו מדרגת מס. לפעמים זה עדיין נכון, למשל כשיש צורך אמיתי בכסף. אבל זו החלטה שמקבלים עם מספרים מול העיניים, לא כי שמעתם ש"מגיל 60 מותר". על פרישה לפני הגיל, בלי להמשיך לעבוד, כתבתי במדריך לפרישה מוקדמת ופנסיה בגיל 60.
המספרים של 2026
כל החישוב של פרישה מדומה נשען על כמה מספרים שרשות המסים מעדכנת. אלה המספרים לשנת 2026:
| פרמטר | 2026 | מה זה אומר עליכם |
|---|---|---|
| תקרת קצבה מזכה | 9,430 ש"ח | הקצבה החודשית שעליה מחושב הפטור |
| שיעור הפטור המרבי | 57.5% | החלק מהתקרה שיכול להיות פטור |
| פטור חודשי מרבי | כ-5,422 ש"ח | הסכום המרבי מהקצבה שלא ישלם מס |
| סל הפטור (יתרת הון פטורה) | 976,005 ש"ח | הארנק שממנו נגזר הכל |
| מקדם פגיעה של פיצויים | 1.35 | כל שקל פיצויים פטורים שמשכתם מוריד 1.35 שקל מהסל |
| תקופת הבדיקה | 32 שנים | מענקים שנמשכו ב-32 השנים שלפני גיל הפרישה |
שיעור הפטור עולה בהדרגה. לפי הפרסומים, הוא צפוי לעלות ל-62.5% ב-2027 ול-67% ב-2028. מי שמגיע לגיל הפרישה ב-2027 ירוויח מזה, אבל את הסכומים המדויקים לשנה הבאה נדע רק כשרשות המסים תפרסם אותם.
מחשבון פרישה מדומה
הכניסו את הגיל, הקצבה הצפויה, המשכורת ואת הפיצויים הפטורים שמשכתם בעבר. המחשבון מראה כמה מהקצבה פטור, כמה חייב במס, ומה קורה לקצבת אזרח ותיק.
כמה מהקצבה שלכם יהיה פטור ממס אם תמשיכו לעבוד
ארבעה נתונים, ותראו מה פטור, מה חייב במס ומה קורה לקצבת אזרח ותיק.
רוצים לראות רק את החישוב של קיבוע הזכויות, עם היוון? יש לנו מחשבון קיבוע זכויות נפרד.
כמה זה שווה: שלושה תרחישים
המספרים כאן להמחשה בלבד, לפי נתוני 2026 ובלי הצמדה, כדי להראות את המנגנון:
| תרחיש להמחשה בלבד | קצבה | פטור בחודש | חייב במס |
|---|---|---|---|
| גבר בן 67, לא משך פיצויים | 6,000 ש"ח | 5,422 ש"ח | 578 ש"ח |
| אותו גבר, משך בעבר 200,000 ש"ח פיצויים פטורים | 6,000 ש"ח | כ-3,922 ש"ח | כ-2,078 ש"ח |
| גבר בן 62, לפני גיל הפרישה | 6,000 ש"ח | 0 ש"ח | 6,000 ש"ח |
שימו לב לשורה השנייה. אותו אדם, אותה קצבה, אבל 200,000 ש"ח פיצויים שמשך כשעבר עבודה לפני 15 שנה שרפו 270,000 ש"ח מסל הפטור. התוצאה: כ-1,500 ש"ח בחודש פחות פטור, כל חודש, לכל החיים.
ועוד הערה: ראיתי באינטרנט דוגמאות של "קצבה של 7,000 ש"ח בלי מס בגיל 62". זה לא מסתדר עם החוק. הפטור המרבי ב-2026 הוא כ-5,422 ש"ח בחודש, ורק מגיל הפרישה.
הפיצויים: המלכודת של 1.35
סל הפטור שלכם הוא ארנק אחד. ממנו "משלמים" על פיצויים פטורים שמשכתם בעבר, על מענק פרישה, על היוון, ומה שנשאר הופך לפטור על הקצבה. כל שקל פיצויים פטורים שמשכתם ב-32 השנים שלפני גיל הפרישה מוריד 1.35 שקל מהארנק. פירטתי את זה במדריך על מענק פרישה ופיצויים פטורים.
בפרישה מדומה יש לזה עוד שכבה. אתם עדיין עובדים, ויום אחד תעזבו באמת ותקבלו פיצויים. אז צריך להחליט עכשיו, בקיבוע הזכויות, כמה מהסל לנצל לקצבה וכמה לשריין למענק העתידי.
טופס 161 וטופס 161ד בפרישה מדומה
שני הטפסים נשמעים דומים ועושים דברים שונים:
- טופס 161ד הוא הבקשה שלכם לקיבוע זכויות מול רשות המסים. מגישים אותו מגיל הפרישה, גם אם ממשיכים לעבוד. בטופס מסמנים את המשך העבודה, ואפשר לשריין בו חלק מהפטור לפיצויים העתידיים. הסבר מלא תמצאו במדריך לקיבוע זכויות וטופס 161ד.
- טופס 161 ממלא המעסיק כשהעבודה מסתיימת באמת. בו מפורטים הפיצויים והאופן שבו תקבלו אותם.
- אישור מעסיק: מי שמבקש קצבה מקרן הפנסיה בזמן שהוא ממשיך לעבוד אצל אותו מעסיק, צריך בדרך כלל לצרף אישור של המעסיק לשחרור כספי הפיצויים לקצבה.
אחרי שרשות המסים מאשרת את 161ד, אפשר לשנות אותו רק בחלון זמן קצר. לכן אני לא ממליצה להגיש אותו לבד בלי חישוב.
קצבת אזרח ותיק: הפנסיה לא נספרת
זה החלק שהכי הרבה אנשים לא יודעים. מגיל הפרישה ועד גיל 70, קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי תלויה במבחן הכנסות. אבל המבחן בודק שכר עבודה, וקצבת הפנסיה לא נספרת בו. כלומר, הפנסיה שתתחילו לקבל לא תוריד לכם את קצבת אזרח ותיק.
| שכר עבודה חודשי ברוטו (2026) | יחיד | עם בן או בת זוג |
|---|---|---|
| קצבה מלאה | עד 10,113 ש"ח | עד 13,484 ש"ח |
| קצבה חלקית | 10,113 עד 14,402 ש"ח | 13,484 עד 20,082 ש"ח |
| בלי קצבה עד גיל 70 | מעל 14,402 ש"ח | מעל 20,082 ש"ח |
הקצבה הבסיסית ליחיד ב-2026 היא 1,838 ש"ח בחודש, ויש עליה תוספת ותק. מגיל 70 מבחן ההכנסות מתבטל, וכולם מקבלים קצבה מלאה. מי שמרוויח מעל התקרה ודוחה את הקצבה, יכול לקבל תוספת דחייה. פירטתי את זה במדריך לגיל הפרישה בישראל.
המעסיק ממשיך להפקיד
מי שממשיך לעבוד אצל אותו מעסיק ומקבל קצבה, זכאי שהמעסיק ימשיך להפקיד לו לפנסיה. ההפקדות האלה ממשיכות לבנות חיסכון, שיהפוך בהמשך לקצבה נוספת. מי שעובר למעסיק חדש אחרי הפרישה, צריך לבדוק אם ומתי מתחילות ההפקדות שם. זה תלוי בגיל שבו עזבתם את העבודה הקודמת ובמקור הפנסיה שלכם. פירטתי את הכללים במדריך להמשך עבודה אחרי גיל פרישה.
פרישה מדומה לפי מקור הקצבה
| מאיפה הקצבה | איך זה עובד בפרישה מדומה | מה בודקים |
|---|---|---|
| קרן פנסיה חדשה | מבקשים קצבה מגיל 60 וממשיכים לעבוד. מי שנשאר אצל אותו מעסיק צריך בדרך כלל אישור מעסיק לשחרור כספי הפיצויים לקצבה. | את גובה הקצבה לפי הגיל, ואם כדאי לחכות |
| ביטוח מנהלים | מקבלים קצבה מהפוליסה וממשיכים לעבוד. | בפוליסות ישנות: מקדם מובטח, שיכול לתת קצבה גבוהה יותר |
| פנסיה תקציבית | פורשים מהמעסיק שמשלם את הפנסיה, ועובדים במקום אחר. | את תנאי הגוף המשלם, ואת קיבוע הזכויות |
| בעל שליטה | אפשרי, אבל עם כללי מס מיוחדים. | תכנון מראש עם רואה החשבון של החברה |
ההחלטות שמקבלים ביום שמתחילים קצבה
מי שמתחיל קצבה בפרישה מדומה עדיין עובד, ולכן קל לשכוח שהוא מקבל עכשיו החלטות של פורש. ברגע שמבקשים קצבה מקרן הפנסיה, בוחרים מסלול קצבה, ורוב הבחירות האלה נשארות לכל החיים:
- קצבה לשארים. כמה מהקצבה תמשיך לבן או לבת הזוג אחרי פטירה. ככל שהכיסוי לשארים גבוה יותר, הקצבה החודשית שלכם נמוכה יותר.
- תקופה מובטחת. מספר חודשים שבהם הקצבה תשולם בכל מקרה, גם אם המבוטח נפטר מוקדם. גם היא מורידה מעט את הקצבה.
- הכיסוי הביטוחי בקרן משתנה. לפני הפרישה הקרן מבטחת אתכם בביטוח נכות ושארים. כשמתחילים קצבת זקנה, הכיסויים האלה מוחלפים במסלול הקצבה שבחרתם. על ביטוח השארים בקרן כתבתי כאן.
זה עוד סיבה לא לרוץ לקצבה רק כי אפשר. אם אתם בריאים, עובדים ולא צריכים את הכסף, שווה לבדוק מה עדיף: קצבה עכשיו, או קצבה גבוהה יותר בעוד שנתיים.
פרישה מדומה לנשים
אצל נשים גיל הפרישה נמוך יותר, בין 62 ל-65 לפי שנת הלידה. המשמעות: הפטור ממס על הקצבה וקצבת אזרח ותיק נפתחים מוקדם יותר, והרבה נשים ממשיכות לעבוד שנים אחרי גיל הפרישה. בדיוק בשבילן פרישה מדומה רלוונטית במיוחד. אישה בת 63 שהגיעה לגיל הפרישה וממשיכה לעבוד יכולה לקבל קצבה עם פטור, ובמקביל קצבת אזרח ותיק אם השכר שלה מתחת לתקרה. עד גיל 70 מבחן ההכנסות בודק רק את השכר שלה.
לא הגשתם 161ד? הכסף לא אבד
אם כבר התחלתם לקבל קצבה ולא הגשתם קיבוע זכויות, הקרן מנכה מס מלא מכל הקצבה. אפשר להגיש את 161ד גם אחרי שהתחלתם, ולבקש החזר על המס שנוכה. זה עובד, אבל הכסף חוזר באיחור, ובינתיים שילמתם יותר. עדיף להגיש מסודר מההתחלה, אחרי שהחלטתם כמה לשריין לפיצויים.
מתי פרישה מדומה משתלמת ומתי פחות
משתלמת בדרך כלל כש:
- הגעתם לגיל הפרישה, וממשיכים לעבוד.
- לא משכתם הרבה פיצויים פטורים בעבר, כך שהסל שלכם מלא או כמעט מלא.
- השכר שלכם מתחת לתקרת מבחן ההכנסות, ואתם מקבלים גם קצבת אזרח ותיק.
- אתם רוצים לצמצם משרה ולהשלים את ההכנסה מהקצבה.
שווה לעצור ולחשב כש:
- אתם לפני גיל הפרישה. אין פטור, וכל הקצבה מצטרפת למשכורת במס.
- המשכורת גבוהה. החלק החייב מהקצבה ימוסה במדרגה השולית שלכם.
- אין צורך בכסף עכשיו. דחיית הקצבה יכולה להגדיל אותה, כי היא תחולק על פני פחות שנים.
- יש לכם ביטוח מנהלים ישן עם מקדם מובטח, או פנסיה תקציבית. שם הכללים שונים.
איך עושים פרישה מדומה, צעד אחרי צעד
- מרכזים את כל הקופות. כל קרן, פוליסה וקופה, כולל ישנות. אצלי זה מתחיל מבדיקה בהר הכסף ובמסלקה.
- בודקים מה משכתם בעבר. כל מענק פיצויים פטור מ-32 השנים האחרונות, כי הוא קובע כמה פטור נשאר.
- מחשבים קצבה צפויה ומס. כמה תקבלו, כמה יהיה פטור, ואיך זה מתחבר למשכורת.
- מחליטים על שריון לפיצויים. כמה מהסל להשאיר למענק שתקבלו כשתעזבו באמת.
- מגישים בקשה לקצבה. מול הקרן או חברת הביטוח, עם טופס 101 ואישור מעסיק אם נשארים אצלו.
- מגישים טופס 161ד. קיבוע הזכויות מול רשות המסים, כדי שהפטור ייכנס לתוקף.
- מגישים תביעה לקצבת אזרח ותיק. בביטוח לאומי, אם אתם זכאים לפי השכר.
את כל התהליך הזה אנחנו מלווים בשירות קיבוע הזכויות שלנו.
חמש טעויות שאני רואה שוב ושוב
- מתחילים קצבה בגיל 60 בגלל "פרישה מדומה" ולא בודקים את המס. הפטור מגיע רק בגיל הפרישה.
- לא מגישים 161ד בכלל. מי שלא מגיש, משלם מס על כל הקצבה. אפשר לבקש החזר אחר כך, אבל באיחור.
- שוכחים פיצויים ישנים. המענק שמשכתם במעבר עבודה לפני 20 שנה עדיין נספר.
- לא משריינים לפיצויים העתידיים. ואז כשעוזבים באמת, המענק חייב במס.
- מהוונים בלי לחשב. היוון קצבה גם הוא אוכל מאותו סל פטור.
למה לעשות את זה איתי
פרישה מדומה היא לא טופס אחד. היא החלטה שמחברת פנסיה, מס, ביטוח לאומי ותנאי העסקה, והיא נשארת איתכם לכל החיים. אני עושה את כל התמונה יחד: מאתרת את כל הקופות, מחשבת כמה פטור נשאר לכם, בודקת אם כדאי להתחיל עכשיו או לחכות, ומלווה את ההגשה מול הקרן ורשות המסים. רוצים לדעת מה עוד כולל ליווי פרישה? כתבתי על זה במדריך לייעוץ פרישה.
חושבים על פרישה מדומה?
שלחו לי את הגיל, אם אתם ממשיכים לעבוד ואם משכתם פיצויים בעבר. נבדוק יחד מה פטור, מה כדאי ומתי להתחיל. שיחת ייעוץ ראשונית ללא עלות.
שאלות נפוצות על פרישה מדומה
מה זה פרישה מדומה?
פרישה מדומה היא מצב שבו מתחילים לקבל קצבה חודשית מקרן הפנסיה, מביטוח המנהלים או מפנסיה תקציבית, וממשיכים לעבוד, אצל אותו מעסיק או אצל מעסיק אחר. לא עוזבים את שוק העבודה, אבל מתחילים ליהנות מהחיסכון ומהטבות המס של הפרישה.
מאיזה גיל אפשר לעשות פרישה מדומה?
קצבה מקרן פנסיה חדשה אפשר לבקש כבר מגיל 60. אבל הפטור ממס על הקצבה, דרך קיבוע זכויות, מתחיל רק בגיל הפרישה: 67 לגברים, ולנשים בין 62 ל-65 לפי שנת הלידה. לכן פרישה מדומה בגיל 60 היא בדרך כלל קצבה חייבת במס מלא.
כמה מהקצבה פטור ממס ב-2026?
ב-2026 תקרת הקצבה המזכה היא 9,430 ש"ח ושיעור הפטור המרבי הוא 57.5%, כלומר עד כ-5,422 ש"ח בחודש. מי שמשך בעבר פיצויים פטורים, מקבל פטור קטן יותר, כי כל שקל כזה מקטין את סל הפטור ב-1.35 שקל.
האם יש מחשבון פרישה מדומה?
כן, בעמוד הזה יש מחשבון שמראה כמה מהקצבה פטור, כמה חייב במס, ואיך השכר משפיע על קצבת אזרח ותיק. זה כלי הדגמה, והחישוב המדויק נעשה על הנתונים האישיים שלכם.
מה הקשר בין פרישה מדומה לטופס 161 ו-161ד?
טופס 161ד הוא הבקשה לקיבוע זכויות מול רשות המסים. מי שממשיך לעבוד מסמן בו את המשך העבודה ויכול לשריין חלק מסל הפטור למענק הפיצויים שיקבל כשיעזוב בפועל. טופס 161 ממלא המעסיק כשהעבודה מסתיימת באמת. ומי שמושך קצבה אצל אותו מעסיק צריך בדרך כלל אישור מעסיק לשחרור כספי הפיצויים לקצבה.
אפשר לעשות פרישה מדומה בפנסיה תקציבית?
פנסיה תקציבית משולמת על ידי המעסיק שממנו פרשתם. אחרי הפרישה ממנו אפשר לעבוד במקום אחר ולקבל את הפנסיה התקציבית במקביל, והיא נחשבת קצבה לעניין קיבוע זכויות. את התנאים המדויקים בודקים מול הגוף המשלם.
אפשר לעשות פרישה מדומה מביטוח מנהלים?
כן, אפשר לקבל קצבה מביטוח מנהלים ולהמשיך לעבוד. בפוליסות ישנות חשוב לבדוק את מקדם ההמרה המובטח לפני שמתחילים, כי הוא קובע את גובה הקצבה לכל החיים.
מה עם בעל שליטה?
בעל שליטה בחברה כפוף לכללי מס מיוחדים על הפקדות, משיכות ופנסיה מהחברה. פרישה מדומה אפשרית גם כאן, אבל המהלך מתוכנן יחד עם רואה החשבון של החברה, לפני שמגישים בקשה לקצבה.
האם הפנסיה פוגעת בקצבת אזרח ותיק?
לא. בין גיל הפרישה לגיל 70 קצבת אזרח ותיק תלויה במבחן הכנסות על שכר עבודה, וקצבת הפנסיה לא נספרת בו. ב-2026 יחיד עם שכר של עד 10,113 ש"ח מקבל קצבה מלאה. מגיל 70 אין מבחן הכנסות בכלל.
האם קיבוע זכויות בפרישה מדומה הפיך?
כמעט לא. אחרי שרשות המסים מאשרת את טופס 161ד, אפשר לשנות אותו רק בחלון זמן קצר. לכן את ההחלטה כמה פטור לנצל לקצבה וכמה לשריין לפיצויים מקבלים לפני ההגשה.
עוד בנושא: מס הכנסה על פנסיה חודשית: מדרגות, פטור ומחשבון
