אני מעיין מלה אהרון, סוכנת ביטוח פנסיוני. ביום שעוזבים עבודה, מקבלים טופס 161 ושאלה אחת: מה לעשות עם הפיצויים. רוב האנשים מסמנים "משיכה" בלי לחשוב פעמיים, כי זה כסף שנכנס לחשבון. רק בגיל 67 הם מגלים שהמשיכה הזו עלתה להם בפטור ממס על הפנסיה, כל חודש, לכל החיים.
יש שלוש דרכים: משיכה, רצף פיצויים ורצף קצבה. כאן אני מסבירה את ההבדל, מה קורה כשלא בוחרים, ומה כל בחירה עולה, עם המספרים של 2026 ומחשבון.
מה זה רצף קצבה
רצף קצבה הוא החלטה להשאיר את כספי הפיצויים בקופה, כדי שיהפכו לחלק מהקצבה החודשית בפרישה. אין מס היום, הכסף ממשיך להיות מושקע, וסל הפטור שלכם לפנסיה לא נפגע.
רצף קצבה אפשרי רק על כסף שנמצא בקופה משלמת לקצבה, כמו קרן פנסיה או ביטוח מנהלים לקצבה. בקופות הוניות אין רצף קצבה.
מה זה רצף פיצויים
רצף פיצויים הוא החלטה לדחות. הכסף נשאר בקופה ומיוחס למעסיק הבא, כאילו עבדתם אצלו מההתחלה. כשתעזבו את העבודה הבאה, תצטרכו להחליט שוב, על כל הסכום.
יש לזה תנאי: צריך להתחיל לעבוד אצל מעסיק חדש שמפקיד פיצויים, בתוך שנה. ובזמן שאתם ברצף פיצויים, אי אפשר למשוך פיצויים פטורים ממס מהקופה.
ההשוואה המלאה
| משיכה | רצף פיצויים | רצף קצבה | |
|---|---|---|---|
| מה קורה לכסף | עובר לחשבון הבנק | נשאר בקופה, מיוחס למעסיק הבא | נשאר בקופה, מיועד לקצבה |
| מס היום | פטור עד התקרה, מס שולי מעליה | אין מס היום | אין מס היום |
| הפטור על הפנסיה | יורד פי 1.35 מהסכום הפטור | לא נפגע כל עוד לא מושכים | לא נפגע |
| תנאי | אין | מעסיק חדש שמפקיד פיצויים, בתוך שנה | הכסף בקופה משלמת לקצבה |
| אפשר לשנות אחר כך | לא | כן, בסיום העבודה הבאה | כן, חרטה על כל הסכום מאותו מעסיק |
| למי מתאים | מי שצריך את הכסף עכשיו | מי שעובר ישר למקום חדש ורוצה לדחות | רוב מי שלא צריך את הכסף עכשיו |
מה קורה ביום שעוזבים
טופס 161 הוא הטופס שבו הכל מתועד. המעסיק ממלא את החלק שלו, ואתם את חלק העובד. כתבתי עליו מדריך מלא בטופס 161: מה לסמן וכמה זה עולה לטעות.
רצף קצבה ברירת מחדל: מה קורה כשלא בוחרים
מאז 2017, מי שמסיים עבודה וכספי הפיצויים שלו נמצאים בקופה לקצבה, נשאר ברצף קצבה אוטומטי, גם בלי לבחור. זה נכון כל עוד הפיצויים מאותו מעסיק לא עוברים את התקרה: ב-2026, 405,900 ש"ח, או סכום שנצבר לפי שכר של עד 45,600 ש"ח בחודש, הגבוה מביניהם.
לפי הפרסומים, אם לא מחזירים למעסיק את חלק העובד בטופס 161 בתוך 10 ימים, הוא רשאי לדווח שבחרתם ברצף קצבה. ומי שהפיצויים שלו מעל התקרה, או שיש לו השלמת פיצויים מהמעסיק, צריך לבחור במפורש.
המספרים של 2026
| נתון | 2026 | משמעות |
|---|---|---|
| תקרת פיצויים פטורים | 13,750 ש"ח לשנת ותק | ולא יותר מ-150% מהשכר האחרון לשנה |
| תקרת רצף קצבה אוטומטי | 405,900 ש"ח | או סכום שנצבר לפי שכר עד 45,600 ש"ח, הגבוה מביניהם |
| מקדם הפגיעה בפרישה | 1.35 | כל שקל פטור שנמשך מוריד 1.35 שקל מסל הפטור לקצבה |
| סל הפטור לקצבה | 976,005 ש"ח | הסל שממנו נגזר הפטור החודשי בפרישה |
| פטור חודשי מרבי על קצבה | כ-5,422 ש"ח | לפי תקרת קצבה מזכה 9,430 ש"ח ופטור 57.5% |
את החישוב של סל הפטור ומקדם 1.35 פירטתי במדריך למענק פרישה ופיצויים פטורים ממס ובמדריך לקיבוע זכויות וטופס 161ד.
מחשבון: כמה עולה למשוך עכשיו
הכניסו את סכום הפיצויים, שנות הוותק והשכר האחרון. המחשבון מראה מה פטור היום, מה חייב במס, וכמה פטור תאבדו על הקצבה בפרישה.
כמה עולה לכם למשוך את הפיצויים עכשיו
שלושה נתונים, ותראו מה פטור היום, מה חייב במס, וכמה זה יוריד מהפנסיה.
דוגמה: אותו כסף, שתי החלטות
המספרים כאן להמחשה בלבד, לפי נתוני 2026 ובלי הצמדה:
| להמחשה בלבד: 150,000 ש"ח פיצויים, 10 שנות ותק, שכר 12,000 ש"ח | משיכה | רצף קצבה |
|---|---|---|
| כמה מקבלים היום | 150,000 ש"ח: 137,500 פטור, 12,500 במס שולי | 0 ש"ח |
| מה יורד מסל הפטור לפנסיה | 185,625 ש"ח | 0 ש"ח |
| פטור חודשי בפרישה | קטן בכ-1,031 ש"ח בחודש | נשאר מלא |
| מה קורה לכסף | יוצא מהחיסכון | ממשיך להיות מושקע בקופה |
מה שקורה בשורה השנייה הוא הלב של העניין. 137,500 ש"ח פטורים שמשכתם היום מורידים 185,625 ש"ח מסל הפטור לפנסיה. בפרישה זה כ-1,031 ש"ח בחודש שיהיו חייבים במס, כל חודש, לכל החיים.
מתי לבחור כל אחת מהדרכים
רצף קצבה מתאים לרוב האנשים כש:
- אין צורך דחוף בכסף עכשיו.
- רוצים לשמור על הפטור ממס על הפנסיה.
- הכסף כבר נמצא בקרן פנסיה או בביטוח מנהלים לקצבה.
רצף פיצויים מתאים כש:
- עוברים ישר למקום עבודה חדש, שמפקיד פיצויים.
- רוצים לשמור את האפשרות למשוך בעתיד, אולי בתקרה גבוהה יותר או בשכר אחרון גבוה יותר.
- עבדתם תקופה קצרה, והסכום קטן.
משיכה מתאימה כש:
- יש צורך אמיתי בכסף, כמו חוב יקר.
- אתם קרובים לפרישה ויש לכם תכנון מס מסודר שמראה שזה עדיף.
גם אם משיכה נכונה לכם, לא חייבים למשוך הכל. אפשר לשקול למשוך רק חלק, ולהשאיר את השאר ברצף.
איך מחליטים, צעד אחרי צעד
- מבקשים את טופס 161 מהמעסיק. בודקים שכספי הפיצויים, הוותק והשכר נכונים.
- בודקים איפה הכסף יושב. קרן פנסיה או ביטוח מנהלים לקצבה מאפשרים רצף קצבה. קופה הונית לא.
- מחשבים מה פטור ומה חייב. 13,750 ש"ח לשנת ותק, ועד 150% מהשכר.
- מחשבים מה זה עולה בפרישה. הסכום הפטור כפול 1.35 יורד מסל הפטור. המחשבון למעלה עושה את זה.
- שואלים אם צריך את הכסף עכשיו. אם לא, רצף קצבה הוא בדרך כלל ההחלטה הנכונה.
- ממלאים את חלק העובד ומחזירים בזמן. ושומרים עותק של הטופס.
מה קורה לביטוח בקרן אחרי שעוזבים
כשההפקדות נעצרות, הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה, נכות ושארים, לא נעלם מיד. ברוב הקרנות הוא נשמר כמה חודשים אחרי ההפקדה האחרונה, ואפשר להאריך אותו בתשלום, בהסדר שנקרא ריסק זמני. מי שעובר מקום עבודה ולא מתחיל מיד לקבל הפקדות, צריך לבדוק את זה מול הקרן, כדי לא להישאר בלי ביטוח. זה לא קשור לרצף קצבה או לרצף פיצויים, אבל זה קורה בדיוק באותו רגע.
ומה אם אתם בדרך לפרישה?
מי שעוזב עבודה בגיל הפרישה, או קרוב אליו, עומד בפני החלטה קצת אחרת. כאן רצף קצבה אומר שהפיצויים יהפכו לחלק מהקצבה שתתחילו לקבל. משיכה של הפיצויים כמענק פרישה תוריד מסל הפטור שלכם לפנסיה, ואותו סל משמש גם לקיבוע הזכויות. ומי שממשיך לעבוד ומתחיל לקבל קצבה, צריך גם להחליט כמה פטור לשריין לפיצויים שיקבל כשיעזוב באמת. את כל זה הסברתי בעמוד על פרישה מדומה.
חרטה: אפשר לשנות את ההחלטה?
- מרצף קצבה אפשר לחזור, אבל רק על כל הפיצויים מאותו מעסיק, לא על חלק מהם. הסכום ממוסה כמענק פרישה לפי התקרה במועד החרטה. אם החרטה אחרי גיל הזכאות לקצבה, הסכום נחשב היוון. את הבקשה מגישים לפקיד השומה, בדרך כלל בטופס 161ג.
- מרצף פיצויים ההחלטה עוברת לסיום העבודה הבאה. אז בוחרים שוב.
- ממשיכה אי אפשר לחזור. הכסף יצא, והפגיעה בסל הפטור כבר נרשמה.
פריסת מס על פיצויים חייבים
אם משכתם פיצויים מעל התקרה, החלק החייב ממוסה במס שולי. אפשר לבקש פריסה של ההכנסה הזו על כמה שנות מס, וכך לשלם מס נמוך יותר. פריסה מבקשים מפקיד השומה, והיא מוגבלת למספר שנים לפי הוותק. מי שחוזר מרצף קצבה יכול לפרוס רק על יתרת השנים שהיו פתוחות בזמן העזיבה.
חמש טעויות שאני רואה ביום שעוזבים עבודה
- מסמנים משיכה כי "זה הכסף שלי". הוא באמת שלכם. השאלה היא כמה מס תשלמו עליו בפרישה.
- בוחרים רצף פיצויים ולא מתחילים לעבוד בתוך שנה. הרצף לא מתקיים, וצריך להסדיר את הפיצויים מחדש.
- לא שומרים את טופס 161. בפרישה תצטרכו להוכיח מה משכתם ומה לא. שמרו עותק של כל טופס 161, מכל מעסיק.
- שוכחים קופות ישנות. פיצויים מעבודה לפני 15 שנה עדיין יושבים איפשהו. בדקו במדריך לקרן פנסיה לא פעילה.
- מתעלמים מהשלמת פיצויים מהמעסיק. כשהמעסיק משלים פיצויים מעבר למה שבקופה, רצף קצבה אוטומטי לא בהכרח חל, וצריך לבחור במפורש.
למה לעשות את זה איתי
ההחלטה על הפיצויים נראית קטנה ביום שעוזבים, אבל היא נשארת איתכם עד הפרישה. אני מסתכלת על כל התמונה: כמה פיצויים יש לכם בכל הקופות, מה כבר נמשך בעבר, כמה פטור יישאר לכם בפרישה, ואיך נכון למלא את טופס 161. ומי שכבר קרוב לפרישה ומשלב עבודה וקצבה, כדאי שיקרא גם על פרישה מדומה.
קיבלתם טופס 161?
לפני שמסמנים משיכה, שלחו לי את הטופס. נבדוק יחד כמה זה עולה לכם בפרישה ומה נכון לכם. שיחת ייעוץ ראשונית ללא עלות.
שאלות נפוצות על רצף קצבה ורצף פיצויים
מה ההבדל בין רצף קצבה לרצף פיצויים?
ברצף קצבה כספי הפיצויים נשארים בקופה ומיועדים לקצבה החודשית בפרישה, והפטור העתידי שלכם נשמר. ברצף פיצויים הכסף נשאר בקופה ומיוחס למעסיק הבא, וההחלטה מה לעשות בו נדחית לסיום העבודה הבאה. רצף פיצויים מחייב להתחיל לעבוד אצל מעסיק חדש שמפקיד פיצויים, בתוך שנה.
מה זה רצף קצבה ברירת מחדל?
מאז 2017, כשמסיימים עבודה והפיצויים נמצאים בקופה לקצבה, הם נשארים ברצף קצבה גם בלי לבחור, כל עוד הסכום מאותו מעסיק לא עובר את התקרה. ב-2026 התקרה היא 405,900 ש"ח, או סכום שנצבר לפי שכר של עד 45,600 ש"ח, הגבוה מביניהם. מי שרוצה משהו אחר צריך להודיע על כך.
כמה פיצויים פטורים ממס ב-2026?
עד 13,750 ש"ח לכל שנת ותק, ובכל מקרה לא יותר מ-150% מהשכר האחרון לכל שנה. מה שמעל זה חייב במס שולי, ואפשר לבקש פריסה.
אפשר לחזור בי מרצף קצבה?
כן. אפשר לחזור מרצף קצבה, אבל רק על כל הפיצויים מאותו מעסיק יחד, לא על חלק. הסכום ממוסה כמענק פרישה לפי התקרה במועד החרטה, ואם החרטה אחרי גיל הזכאות לקצבה, הוא נחשב היוון. את הבקשה מגישים לפקיד השומה, בדרך כלל בטופס 161ג.
מה קורה אם לא החזרתי את טופס 161 למעסיק?
לפי הפרסומים, אם לא מחזירים את חלק העובד בטופס 161 בתוך 10 ימים, המעסיק רשאי לדווח שבחרתם ברצף קצבה. זו לא בהכרח החלטה רעה, אבל עדיף שתהיה החלטה שלכם.
למה משיכת פיצויים עכשיו פוגעת בפנסיה?
כל שקל פיצויים פטורים שמשכתם ב-32 השנים שלפני גיל הפרישה מוריד 1.35 שקל מסל הפטור על הקצבה. 100,000 ש"ח שמשכתם היום מורידים 135,000 ש"ח מהסל, וזה כ-750 ש"ח פחות פטור בכל חודש של פנסיה.
רצף קצבה אפשרי בכל קופה?
לא. רצף קצבה אפשרי רק על כספים שנמצאים בקופה משלמת לקצבה, כמו קרן פנסיה או ביטוח מנהלים לקצבה. בקופות הוניות אין רצף קצבה.
התפטרתי. מגיעים לי כספי הפיצויים מהקופה?
ברוב המקרים כן. כשההפקדות לפנסיה נעשות לפי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורים, כמו בצו ההרחבה לפנסיה חובה, הכסף בקופה שייך לכם גם כשמתפטרים. את הסידור הספציפי שלכם בודקים בחוזה העבודה או מול המעסיק.
מתי כדאי בכל זאת למשוך את הפיצויים?
כשיש צורך אמיתי בכסף, למשל חוב יקר או הוצאה שאין לה מקור אחר. גם אז כדאי לבדוק כמה פטור זה עולה בפרישה, ולשקול למשוך רק חלק.
עוד בנושא: משיכת פיצויים: בדיקה, סעיף 14 ומה מגיע בהתפטרות
