קרן הפנסיה הטובה ביותר עבורך הכל במקום אחד.

אני עושה את הבדיקה הזו כמעט כל יום, והדפוס חוזר על עצמו. אדם בן 44 מביא לי דוח שנתי שהוא מעולם לא פתח, ותוך עשרים דקות אנחנו מוצאים שני דברים: הוא משלם דמי ניהול גבוהים במאות אלפי שקלים לאורך הדרך, והמוטבים שלו רשומים לפי מצב משפחתי שלא קיים כבר שמונה שנים. שני הדברים האלה ניתנים לתיקון בטופס אחד.

המספר שמשנה הכל: תקרת דמי הניהול

זה המקום שבו רוב המדריכים נשארים מעורפלים. המחוקק קבע תקרה: קרן פנסיה מקיפה רשאית לגבות עד 6% מכל הפקדה שוטפת, ועד 0.5% לשנה מהצבירה המצטברת. שני המספרים נגבים במקביל. אלה תקרות, לא מחירון.

הנקודה שאני רוצה שתקחו מזה: דמי הניהול מהצבירה הם המסוכנים ביותר, והם גם הלא נראים ביותר. רוב האנשים מסתכלים על האחוז מההפקדה כי הוא נשמע גדול יותר. בפועל, אחרי עשרים שנה של הפקדות, הצבירה גדולה פי עשרות מההפקדה השנתית, וכל עשירית האחוז שם שווה הרבה יותר מאחוז שלם מההפקדה.

התקרות נקבעות בדין ובהוראות רשות שוק ההון ועשויות להתעדכן. נתוני השוואה עדכניים מתפרסמים במערכת פנסיה נט של רשות שוק ההון.

תרחיש מספרי מלא – כמה עולה עשירית אחוז

רוני, בן 35, שכיר, שכר ברוטו 15,000 שקל לחודש. הפקדה כוללת לפנסיה של 20.83% מהשכר, כלומר כ-3,125 שקל בחודש, כ-37,500 שקל בשנה. יש לו כבר צבירה של 400,000 שקל. נניח תשואה שנתית ממוצעת של 5% ריאלי, ועוד 30 שנה עד הפרישה.

שיחה אחת של עשרים דקות. שלוש מאות ושלושים אלף שקל בפרישה. זה לא תרגיל מספרי – זה פער שמתרגם לקצבה חודשית גבוהה בכמה אלפי שקלים לשנה. המספרים הם אילוסטרטיביים ומנוכים מעלות הכיסויים הביטוחיים, אבל סדר הגודל נכון.

ארבעת הרכיבים שאני בודקת, לפי הסדר

1. דמי הניהול בפועל

לא מה שהועד לכם כשנפתחה הקרן, אלא מה שנגבה החודש. הרבה הנחות ניתנות לתקופה קצובה ואז פוקעות בשקט. הנתון נמצא בדוח הרבעוני ובאזור האישי של הקרן.

2. מסלול ההשקעה

ברירת המחדל היא מסלול תלוי גיל: עד 50, 50 עד 60, ו-60 ומעלה. ההיגיון נכון לרוב האנשים, אבל לא לכולם. מי שבן 55 עם הון נוסף מחוץ לפנסיה ואופק ארוך, לעיתים מפסיד מעבר אוטומטי למסלול שמרני. מנגד, מי שבן 45 ואין לו שום כרית ביטחון אחרת צריך לחשוב אחרת לגמרי.

3. מסלול הכיסוי הביטוחי

קרן פנסיה מקיפה מעניקה שני כיסויים שאנשים שוכחים שהם קיימים: קצבת נכות במקרה של אובדן כושר עבודה, וקצבת שאירים במקרה פטירה. השיעורים נקבעים בתקנון הקרן ומגיעים עד כ-75% מהשכר הקובע בנכות ועד 100% בשאירים. אפשר לבחור מסלול עם כיסוי מופחת, וזה מוריד עלות. זה נכון למי שאין לו תלויים. זה מסוכן מאוד למי שיש לו.

4. מוטבים

זה הסעיף שהכי קל לתקן והכי מוזנח. קרן פנסיה מקיפה משלמת קצבה לשאירים לפי התקנון, ולא לפי מה שרשום בצוואה – אבל ברכיבים מסוימים ובמוצרים נלווים המוטבים הרשומים הם שקובע. עדכנו אותם אחרי כל שינוי במצב המשפחתי. מדריך מלא בנושא יש לנו בדף מוטבים בקרן פנסיה.

מה להביא לבדיקה

• דוח שנתי אחרון מכל קרן פנסיה שלכם (גם מקרנות ישנות שלא פעילות).
• תלוש שכר אחרון, או שומה אחרונה אם אתם עצמאיים.
• מסלקת הפנסיה המרכזית – הדוח מראה את כל המוצרים על שמכם במקום אחד.
• פרטי בני המשפחה הרלוונטיים לעניין שאירים ומוטבים.
• פירוט של בעיות בריאות או אירועים רפואיים, אם יש.

טעויות נפוצות

להשוות רק תשואות. תשואה של שנה אחת או שלוש היא רעש. דמי ניהול הם וודאיים. תתקנו קודם את מה שוודאי.

לעבור קרן בשביל הנחה זמנית. בדקו לכמה שנים ההנחה מובטחת, ומה קורה אחריה.

להשאיר קרנות ישנות ללא טיפול. קרן לא פעילה עם צבירה קטנה עדיין נושאת דמי ניהול. לעיתים נכון לאחד, לעיתים דווקא לא – תלוי בותק הביטוחי שנצבר שם.

לבחור מסלול מניותי בלי להבין תנודתיות. מסלול אגרסיבי מתאים למי שלא יברח בירידה של 25%. מי שיברח – עדיף שלא ייכנס.

להצהיר הצהרת בריאות חלקית במוצרים נלווים. בקרן פנסיה מקיפה הכללים שונים, אבל בביטוח מנהלים או אובדן כושר עבודה פרטי זה קריטי. קראו את המדריך שלנו על הצהרת בריאות.

לשכוח שיש גם צד של מס. הפקדות לפנסיה מזכות בהטבות מס, ולעיתים אנשים מפסידים אותן בלי לדעת. בדיקה של החזר מס משתלבת היטב עם בדיקת הפנסיה.

צ'קליסט הבדיקה

• מה דמי הניהול הנגבים בפועל, מההפקדה ומהצבירה?
• עד מתי ההנחה שלי בתוקף, ומה קורה אחרי?
• באיזה מסלול השקעה אני, והאם הוא מתאים לאופק ולאופי שלי?
• מה שיעור כיסוי הנכות, והאם הוא מכסה את ההוצאות החודשיות שלי?
• מי מוגדר שאיר, והאם זה משקף את המצב המשפחתי שלי היום?
• האם יש לי קרנות לא פעילות, ומה הותק הביטוחי שלהן?
• האם המעסיק מפקיד את השיעור הנכון ובזמן?
• האם המוטבים עודכנו אחרי האירוע המשפחתי האחרון?

מתי דווקא לא צריך לעשות שום דבר

לא כל בדיקה מסתיימת בשינוי, וזה בסדר גמור. יש מצבים שבהם המלצה שלי היא להשאיר את הדברים כמו שהם:

• קרן ותיקה עם תנאים היסטוריים טובים משמעותית ממה שנמכר היום.
• מצב בריאותי שהשתנה לרעה, כשמעבר עלול להצריך חיתום חדש.
• דמי ניהול שכבר נמצאים בתחתית השוק והפער הפוטנציאלי זניח.
• קרבה לפרישה, כשהמיקוד עובר מהצבירה לתכנון משיכת הקצבה.

מונחון קצר

• שכר קובע – השכר שלפיו מחושבות קצבאות הנכות והשאירים בקרן. לא תמיד זהה לשכר הברוטו שלכם.
• מקדם המרה – המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לקבל את הקצבה החודשית. נקבע לפי גיל פרישה, מין ומסלול.
• ותק ביטוחי – תקופת החברות הרצופה שמגנה עליכם מתקופת אכשרה מחדש למצב רפואי קודם.
• מסלול ברירת מחדל – המסלול שאליו משוייכים אוטומטית אם לא בחרתם אחרת, לפי קבוצת גיל.
• קרן ברירת מחדל נבחרת – קרן שנבחרה במכרז של המדינה ומציעה דמי ניהול מופחתים לתקופה קצובה.
• צבירה – סך הכסף שנצבר בקרן על שמכם, כולל תשואות, בניכוי דמי ניהול ועלויות כיסוי.

מה קורה אחרי הבדיקה

1. אתם מקבלים תמונה כתובה של מה קיים היום – בלי מונחים שאי-אפשר לפענח.
2. מסמנים עדיפויות: מה קריטי, מה כדאי, ומה יכול לחכות.
3. מבצעים מה שהחלטתם. אני מטפלת בטפסים ובמול הגופים, אתם לא צריכים לרדוף אחרי אף אחד. רוב הטפסים הנדרשים נמצאים באשכול הטפסים שלנו.
4. קובעים בדיקה חוזרת. פעם בשנה מספיק לרוב האנשים.

אם אתם עצמאיים, התמונה קצת שונה ויש חובת הפקדה מינימלית לפי דין. פירטנו את זה בדף שירותי פנסיה וביטוח לעצמאי. ואם אתם שוקלים אפיק חיסכון משלים לצד הפנסיה, שווה להשוות בין קופת גמל לבין חיסכון פנסיוני בראייה רחבה.

על הכותבת

מעיין מלה אהרון, בעלת חיבור סוכנות לביטוח. סוכנת ביטוח בעלת רישיון, עוסקת בביטוח פנסיוני, ביטוחי חיים ובריאות וביטוח אלמנטרי, ומלווה משפחות ועצמאים בבניית תמונה פיננסית שלמה.

גילוי נאות: אני סוכנת ביטוח, לא עורכת דין ולא יועצת מס. האמור כאן הוא מידע כללי ואינו מהווה ייעוץ משפטי, ייעוץ מס או תחליף לבדיקה פרטנית. הנתונים המספריים הם אילוסטרטיביים, ותקנוני הקרנות והוראות הרגולציה מתעדכנים מעת לעת – יש לאמת מול תקנון הקרן והדין העדכני. סוכן עשוי לקבל עמלה מהגופים המוסדיים.

שאלות ותשובות